財務・会計　経営分析

収益性・安全性分析 【平成23年　第9問】（設問１）

　Ａ社とＢ社の貸借対照表（要約）と損益計算書（要約）は次のとおりである。これらに基づいて下記の設問に答えよ。


(設問１)

売上高売上原価率、売上高営業利益率、総資本回転率について、Ａ社がＢ社より良好な場合（：Ａで表す）とＢ社がＡ社より良好な場合（：Ｂで表す）の組み合せとして最も適切なものはどれか。

ア　売上高売上原価率：Ａ 　売上高営業利益率：Ａ 　総資本回転率：Ａ

イ　売上高売上原価率：Ａ 　売上高営業利益率：Ａ 　総資本回転率：Ｂ

ウ　売上高売上原価率：Ａ 　売上高営業利益率：Ｂ〇 　総資本回転率：Ａ

エ　売上高売上原価率：Ａ 　売上高営業利益率：Ｂ〇 　総資本回転率：Ｂ〇

オ　売上高売上原価率：Ｂ 　売上高営業利益率：Ｂ 　総資本回転率：Ａ

売上高売上原価率Ａ=売上原価800/売上高1200＊１００＝66.66％〇
売上高売上原価率B=売上原価700/売上高1000＊１００＝70％

売上高営業利益率Ａ＝営業利益120/1200＊100＝１０％
売上高営業利益率B＝営業利益110/1000＊100＝１１％

総資本回転率Ａ＝売上高1200/800＝1.5回
総資本回転率B＝売上高1000/600＝1.６７回

総資本回転率＝売上高÷総資本

収益性・安全性分析 【平成23年　第9問】（設問２）

　Ａ社とＢ社の貸借対照表（要約）と損益計算書（要約）は次のとおりである。これらに基づいて下記の設問に答えよ。

(設問２)

流動比率、当座比率、固定比率について、Ａ社がＢ社より良好な場合（：Ａで表す）とＢ社がＡ社より良好な場合（：Ｂで表す）の組み合わせとして最も適切なものはどれか。

ア　流動比率：Ａ、　 当座比率：Ａ、　 固定比率：Ａ

イ　流動比率：Ａ、　 当座比率：Ａ、　 固定比率：Ｂ

ウ　流動比率：Ａ、　 当座比率：Ｂ、　 固定比率：Ａ

エ　流動比率：Ｂ〇　 当座比率：Ｂ〇、　 固定比率：Ａ

オ　流動比率：Ｂ〇　 当座比率：Ｂ〇、　 固定比率：Ｂ〇

流動比率Ａ＝流動資産(120+80+160+40+100)/流動負債(70+140+90)=500/300＊100=166.7%
流動比率B＝流動資産(50+70+80+50+150)/流動負債(40+60+50)=400/150*100=266.7%

当座比率Ａ＝当座資産(120+80+160+40)/流動負債(70+140+90)=400/300*100=133.3%
当座比率B＝当座資産(50+70+80+50)/流動負債(40+60+50)=250/150*100=166.7%

固定比率Ａ＝固定資産(240+60)/自己資本(200+140+60)=300/400=75%
固定比率B＝固定資産(160+40)/自己資本(120+110+70)=200/300=66.67%

収益性・安全性分析2 【平成25年　第5問】（設問1）

　次に示す財務諸表に基づいて、以下の設問に答えよ（単位：千円）。

（設問1）

　収益性の動向に関する説明として最も適切なものはどれか。なお、比率の計算における総資本は年度末の金額を利用する。

　ア　総資本営業利益率：悪化〇  売上高営業利益率：悪化〇  総資本回転率：改善〇

　イ　総資本営業利益率：悪化〇  売上高営業利益率：改善  総資本回転率：改善

　ウ　総資本営業利益率：改善  売上高営業利益率：悪化  総資本回転率：改善

　エ　総資本営業利益率：改善  売上高営業利益率：改善  総資本回転率：悪化

X1総資本営業利益率=30000/130000*100=23.08%
X2総資本営業利益率=18000/120000*100=15%：悪化  

X１売上高営業利益率＝30000/180000*100=16.67%
X２売上高営業利益率＝18000/170000*100=10.59%：悪化  

X1総資本回転率=売上高180000/130000=1.38回
X2総資本回転率=売上高170000/120000=1.42回：改善

 収益性・安全性分析2 【平成25年　第5問】（設問2）

　次に示す財務諸表に基づいて、以下の設問に答えよ（単位：千円）。

（設問2）

　安全性の動向に関する説明として最も適切なものはどれか。

　ア　流動比率：悪化〇 固定長期適合率：悪化〇 負債比率：改善〇

　イ　流動比率：悪化〇 固定長期適合率：改善 負債比率：改善

　ウ　流動比率：改善 固定長期適合率：悪化 負債比率：改善

　エ　流動比率：改善 固定長期適合率：改善 負債比率：悪化

X1流動比率=流動資産35000/流動負債16000*100＝218.75％
X2流動比率=流動資産29000/流動負債15000*100＝193.33％：悪化

X1固定長期適合率=固定資産95000/(固定負債28000+純資産86000)*100=95000/114000*100=83.33%
X2固定長期適合率=固定資産91000/(固定負債20000+純資産85000)*100=91000/105000*100=86.67%：悪化

X1負債比率=負債（16000+28000)/純資産86000*100=44000/86000*100=51.16%
X2負債比率=負債（15000+20000)/純資産85000*100=35000/85000*100=41.18%：改善

資本利益率 【平成22年　第8問】

　当期の損益計算書は次のとおりである。総資本回転率が1.2 回、経営資本回転率が1.4 回であるとき、事業活動に使用している投下資本に対して本業から利益をどの程度生み出すことができたのかを示す資本利益率の値として、最も適切なものを下記の解答群から選べ。

損益計算書（要旨）
　（単位：千円）    
売上高500,000
売上原価307,000
　売上総利益193,000
販売費及び一般管理費163,000
　営業利益30,000
営業外収益7,600
営業外費用4,200
　経常利益33,400
特別利益1,700
特別損失　2,800
税引前当期純利益32,300
　法人税等12,300
　当期純利益20,000

[解答群]

ア　4.8％

イ　5.6％

ウ　7.2％

エ　8.4％

総資本回転率1.2 回＝売上高500000/総資本
総資本＝売上高500000/総資本回転率1.2 回＝416667
経営資本回転率1.4 回＝売上高/経営資本
経営資本(流動資産＋固定資産－建設仮勘定－投資その他の資産)
＝売上高500000/経営資本回転率1.4 回＝357143
資本利益率＝営業利益/経営資本
=営業利益30000/経営資本357143*100=8.4%

ROA・ROE等式 【平成30年　第21問】（設問1）

　以下の損益計算書について、下記の設問に答えよ。
　なお、当期の総資産は1,500百万円（=有利子負債1,000百万円+株主資本500百万円）とする。 また、当社ではROAを営業利益÷総資産と定義している。（設問1） 営業利益は経営環境によって変動する。したがって、投下資本を一定とした場合、それに応じてROAも変動する。ROAが15％に上昇した場合、ROEは何％になるか、最も適切なものを選べ。[解答群]　ア　17％　イ　21％　ウ　35％　エ　39％

ROE＝当期純利益÷自己資本
ROA15％=営業利益÷総資産1500
営業利益＝総資産1500＊ROA15％=225
税引後利益＝225－50＝175
税金＝70
税引後利益＝175-70=105
ROE＝当期純利益105÷(自己資本500)＊100＝21％

ROA・ROE等式 【平成30年　第21問】（設問2）

　以下の損益計算書について、下記の設問に答えよ。
　なお、当期の総資産は1,500百万円（=有利子負債1,000百万円+株主資本500百万円）とする。 また、当社ではROAを営業利益÷総資産と定義している。

（設問2） ROAの変動に対してROEの変動を大きくさせる要因として、最も適切なものはどれか。

[解答群]

　ア　安全余裕率

　イ　売上高営業利益率

　ウ　負債比率〇

　エ　流動比率

インタレスト・カバレッジ・レシオ 【平成27年　第11問】

次の貸借対照表と損益計算書について、下記の設問に答えよ。

インタレスト・カバレッジ・レシオとして最も適切なものはどれか。
ア　13.3 ％イ　20.2 ％ウ　13.3 倍エ　20.2 倍 

インタレスト・カバレッジ・レシオ＝営業利益と受取利息・配当金といった年間の事業利益が、支払利息・割引料といった金融費用の何倍
＝（営業利益＋受取利息・配当金）÷ 支払利息・割引料
＝(20000)÷1500＝13.3..倍

長期借入金により設備投資をした際の財務比率への影響 【平成29年　第12問】

　生産性分析について述べた次の文章を読んで、下記の設問に答えよ。

　長期借入金により資金を調達し、その全額を設備投資（新規の生産設備の取得）に使用したとする。他の条件を一定とすると、これによる財務比率への影響に関する記述として、最も適切なものの組み合わせを下記の解答群から選べ。

ａ　固定比率は不変である。×

ｂ　自己資本比率は悪化する。〇

ｃ　当座比率は悪化する。×

ｄ　流動比率は不変である。〇

[解答群]

ア　ａとｂ

イ　ａとｃ

ウ　ａとｄ

エ　ｂとｃ

オ　ｂとｄ〇

経営分析【令和元年　第11問】

　当社の貸借対照表および損益計算書は以下のとおりであった。下記の設問に答えよ。

　20X2年の固定比率の値として、最も適切なものはどれか。

ア　 54％

イ　 77％

ウ　120％

エ　216％

20X2年の固定比率＝固定資産(108000)/自己資本(50000+40000)*100=120%

生産性分析、成長性分析 【平成24年　第10問】(設問１）

　当期と前期との比較損益計算書(要約)は次のとおりである。これに基づいて下記の設問に答えよ。


(設問１）

付加価値率に前期と当期で変化がなく、平均従業員数が前期は30 人、当期は32 人であるとき、生産性の変化に関する記述として最も適切なものはどれか。

ア　従業員1 人当たり売上高が上昇し〇、付加価値労働生産性が上昇した。〇

イ　従業員1 人当たり売上高が上昇し〇、付加価値労働生産性が低下した。〇×

ウ　従業員1 人当たり売上高が低下し、付加価値労働生産性が上昇した。

エ　従業員1 人当たり売上高が低下し、付加価値労働生産性が低下した。

22従業員1 人当たり売上高＝1000/30=33.33
22付加価値労働生産性=付加価値÷従業員数
付加価値＝付加価値率×売上高
付加価値率=付加価値額/売上高*100
付加価値額＝人件費＋支払利息等＋動産・不動産賃借料＋租税公課＋営業純益
付加価値労働生産性＝付加価値率×従業員1 人当たり売上高
設問設定で付加価値率に前期と当期で変化がないので従業員1 人あたり売上高が前期と比べて当期は上昇によって、付加価値労働生産性も上昇

 生産性分析、成長性分析 【平成24年　第10問】(設問２）

　当期と前期との比較損益計算書(要約)は次のとおりである。これに基づいて下記の設問に答えよ。

(設問２）


　前々期(第21 期)の売上高が950 百万円、経常利益が133 百万円であるとき、成長性の変化に関する記述として最も適切なものはどれか。


ア　売上高と経常利益の成長性が上昇した。


イ　売上高と経常利益の成長性が低下した。


ウ　売上高の成長性は上昇し、経常利益の成長性は低下した。〇


エ　売上高の成長性は低下し、経常利益の成長性は上昇した。

売上高成長率＝ 売上高増加額÷基準時点の売上高×100
前々期から前期への売上高成長率＝売上高増加額(1000-950)÷基準時点の売上高950×100=5.3%
前期から当期への売上高成長率=売上高増加額(1200-1000)÷基準時点の売上高1000×100=20%
売上高の成長性は上昇
経常利益成長率＝ 経常利益増加額÷基準時点の経常利益×100
前々期から前期への経常利益成長率＝経常利益増加額(130-133)÷基準時点の経常利益133×100=－3÷133＝－2.3%
前期から当期への経常利益成長率=経常利益増加額(120-130)÷基準時点の経常利益130×100=－10/130＝-7.69%
経常利益の成長性は低下

 損益分岐点分析 【平成22年　第9問】

　当期の売上高と費用の内訳は次のとおりである。他の条件に変化はないものとして、販売価格が1,700 円に低下した場合の損益分岐点売上高の変化として、最も適切なものを下記の解答群から選べ（単位：千円）。

売上高
（価格2,000 円、数量400 個）		800 千円
変動費320 千円
固定費360 千円


[解答群]

ア　－100

イ　＋ 80

ウ　＋100

エ　＋200

損益分岐点売上高＝固定費÷限界利益率
限界利益率＝１－変動費率
変動費率＝320/800＝0.4
損益分岐点売上高＝固定費360÷（１－変動費率0.4）＝360÷0.6＝600
販売価格が1,700 円に低下した場合の売上高＝1700＊400＝680
限界利益率＝１－変動費320/680＝360/680
680損益分岐点売上高＝固定費360÷360/680＝680

目標売上高の計算 【平成20年　第12問】

　当期の損益計算書（要旨）は次のとおりである。変動費、固定費の構造は一定とすると、経常利益の目標10,500 千円を達成する売上高として、最も適切なものを下記の解答群から選べ（単位：千円）。


[解答群]

ア　102,000
イ　105,000
ウ　110,000
エ　113,000

目標売上高＝（固定費＋目標利益）÷（1－変動費率）
目標利益＝本問の場合は営業利益

変動費率＝変動費（60500+26000-21500)/売上高100000=65000/100000=0.65

売上高102000
変動費66300
21500+14200=35700＝0.35
固定費21500
営業利益14200
営業外収益3200
営業外費用6900
経常利益10500

経常利益率＝9800/100000*100=9.8%
目標売上高＝経常利益率9.8%/経常利益の目標10,500 千円

安全余裕率の計算 【平成25年　第8問】

　A社の当期の売上高は20,000 千円、費用は以下のとおりであった。なお、一般管理費はすべて固定費である。安全余裕率として最も適切なものを下記の解答群から選べ。

　変動製造費用 5,000千円

　固定製造費用 9,000千円

　変動販売費 3,000千円

　固定販売費 800千円

　一般管理費 1,000千円

[解答群]

　ア　10.0 ％

　イ　10.9 ％

　ウ　25.0 ％

　エ　28.0 ％

安全余裕率 ＝ （実際売上高 － 損益分岐点売上高） ÷ 実際売上高 × 100
安全余裕率＝１－損益分岐点比率0.9=10％
損益分岐点売上高＝固定費(固定製造費用 9,000千円+固定販売費 800千円+一般管理費 1,000千円)/(1-変動費率0.4）=10800/0.6=18000
変動費率＝変動費（変動製造費用 5,000千円＋変動販売費 3,000千円）/売上高20,000 千円＝8000/20000=0.4
損益分岐点比率=18000/20000=0.9

損益分岐点比率 【平成27年　第10問】(設問1）

前期と今期の損益計算書は次のように要約される。下記の設問に答えよ。

（設問１）今期の損益分岐点売上高として最も適切なものはどれか。
ア　12,000 千円イ　16,400 千円ウ　18,000 千円エ　20,000 千円

今期の損益分岐点売上高＝固定費/（1－変動費率0.55）
変動費率＝15400/28000=0.55
＝9000/(1-0.55)=9000/0.45=20000

損益分岐点比率 【平成27年　第10問】(設問2）

前期と今期の損益計算書は次のように要約される。下記の設問に答えよ。

（設問２）収益性に関する記述として最も適切なものはどれか。
ア　損益分岐点比率が前期よりも悪化したのは、固定費の増加による。

イ　損益分岐点比率が前期よりも悪化したのは、変動費率の低下による。

ウ　損益分岐点比率が前期よりも改善されたのは〇、固定費の増加による。

エ　損益分岐点比率が前期よりも改善されたのは〇、変動費率の低下による。〇

前期損益分岐点比率＝損益分岐点売上高18000/売上高24000*100=75%
損益分岐点売上高＝固定費7200/(1-変動費率0.6）=7200/0,.4=18000
変動費率＝変動費/売上高
＝14400/24000=0.6
今期損益分岐点比率＝損益分岐点売上高20000/売上高28000*100=71.43%
損益分岐点売上高＝固定費9000/(1-変動費率0.55）=9000/0,.45=20000
変動費率＝変動費/売上高
＝15400/28000=0.55

18 セグメント別損益分析 【平成21年　第10問】（設問１）

　Ｙ社の以下に掲げる次年度の部門別損益計算書に基づいて、下記の設問に答えよ。ただし、費用の構造は一定とする。
（単位：百万円)

 Ａ部門Ｂ部門Ｃ部門合計
売　上　高1,8001,2001,0004,000
変　動　費1,0808405802,500
個別固定費240220100560
共通固定費配賦額280240120640
純　利　益（200 ）（－100 ）（200 ）300

(設問1)

　Ｙ社全体に対するＡ部門の貢献を示す利益額として、最も適切なのはどれか(単位：百万円）。

ア　140

イ　200

ウ　320

エ　480〇

セグメント別損益分析 【平成21年　第10問】（設問２）

　Ｙ社の以下に掲げる次年度の部門別損益計算書に基づいて、下記の設問に答えよ。ただし、費用の構造は一定とする。
（単位：百万円)

 Ａ部門Ｂ部門Ｃ部門合計
売　上　高1,8001,2001,0004,000
変　動　費1,0808405802,500
個別固定費240220100560
共通固定費配賦額280240120640
純　利　益（ ）（ ）（ ）300

(設問２)

　仮にＢ部門を廃止するとすれば、Ｙ社全体の純利益の増減額として最も適切なものはどれか(単位：百万円）。ただし、共通固定費は発生を回避することができないものとする。

ア　減少140〇

イ　減少940

ウ　増加100

エ　増加320

目標売上高と損益シミュレーション 【平成30年　第11問】（設問1）

　当社の当期の損益計算書は、以下のとおりであった。下記の設問に答えよ。

（設問1）当社では、次期の目標営業利益を55,000千円に設定した。他の条件を一定とすると、目標営業利益を達成するために必要な売上高として、最も適切なものはどれか。ア　255,000千円イ　265,000千円ウ　280,000千円

エ　330,000千円

目標売上高＝（固定費＋目標営業利益55,000千円）/（1－変動費率）
変動費率＝96000/240000＝0.4
＝104000＋55000）/（１－0.4）＝159000/0.6＝265000
265000
106000
104000

 目標売上高と損益シミュレーション 【平成30年　第11問】（設問2）

　当社の当期の損益計算書は、以下のとおりであった。下記の設問に答えよ。

（設問2）　次期の利益計画において、固定費を2,000千円削減するとともに、販売価格を 190円に引き下げる案が検討されている。また、この案が実施されると、販売数量は1,400千個に増加することが予想される。次期の予想営業利益として、最も 適切なものはどれか。なお、他の条件は一定であるものとする。

ア　52,000千円

イ　57,600千円

ウ　68,000千円

エ　72,800千円

売上高＝販売価格190＊1400＝266000
変動費＝80*1400=112000
固定費102000
営業利益52000

過去問セレクト演習2-6 経営分析の 合格ライン 13点（21点満点）で17点 （17/21問） 正答率 80.95%で合格を取れる様になってきました。まだまだなのですが、それでも1巡目の手も足も出なかった時代から比べたら、覚えれなくて苦痛だった計算式も記憶定着してきて常識になってきて成長を実感出来て感慨深いです（少し大げさかｗ）

2021年03月25日 (木) の学習履歴
5時間
過去問セレクト講座－1次試験全科目セット［2021年度試験対応］2時間18分（1レッスン終了）
科目2 財務・会計2時間18分
過去問セレクト演習－2-6 経営分析2時間18分 17/21点
その他の学習履歴2時間42分
問題集2時間02分
テキスト・書籍15分00秒
その他25分00秒
中小企業診断士
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